عصام سبادي
يحمل التقرير السنوي لهيئة مراقبة التأمينات والاحتياط الاجتماعي (ACAPS) مؤشرات تتجاوز مجرد تسجيل نمو في رقم معاملات قطاع التأمين، إذ تكشف معطيات سنة 2025 عن استمرار توسع السوق بوتيرة مستقرة، مع بروز تحولات تدريجية في طبيعة المنتجات التي تستقطب المؤمن لهم. فقد بلغت الأقساط المكتتبة 63.2 مليار درهم، بارتفاع نسبته 7.5 في المائة مقارنة بالسنة السابقة، وهو تطور عزته الهيئة إلى الأداء الإيجابي لفرع التأمين على الحياة. وتعكس هذه الأرقام، في بعدها الاقتصادي، استمرار قدرة القطاع على تحقيق النمو، كما تطرح في الوقت نفسه تساؤلات حول طبيعة العوامل التي تقود هذا الأداء، وما إذا كان الأمر يتعلق باتساع الإقبال على منتجات التأمين والادخار، أم بتحول تدريجي في اختيارات الزبناء داخل السوق.
ويبرز التقرير أن التأمين على الحياة ظل المحرك الرئيسي لهذا النمو، بعدما سجل أقساطاً بقيمة 29.4 مليار درهم، منها 25.8 مليار درهم تخص نشاط الادخار، بزيادة بلغت 8.9 في المائة. كما استمرت الأدوات الاستثمارية بالدرهم في استحواذها على الحصة الأكبر من تحصيلات الادخار، في وقت سجلت فيه العقود المرتبطة بوحدات حسابية نمواً قوياً بنسبة 43.3 في المائة، رغم أن وزنها داخل السوق لا يزال محدوداً. ويعكس هذا التطور، وفق المعطيات الواردة في التقرير، تحولاً تدريجياً في بنية الادخار، حيث بدأت بعض المنتجات المرتبطة بأداء الأسواق المالية تحقق حضوراً أكبر، وهو ما قد يشير إلى تنوع متزايد في الخيارات الاستثمارية المتاحة داخل قطاع التأمين، دون أن يعني ذلك تغيراً جذرياً في هيكلة السوق التي ما تزال تميل بوضوح نحو الأدوات الاستثمارية التقليدية بالدرهم.
وفي المقابل، تظهر أرقام التقرير أن بعض فروع النشاط ما تزال تعتمد على محركات محددة للنمو. فقد بلغ حجم أقساط التأمين على الوفاة 3.6 مليار درهم، بنمو نسبته 5.1 في المائة، مع استمرار اعتماد هذا النشاط أساساً على التأمين على وفاة المقترض، المرتبط بدينامية الائتمان البنكي. كما سجلت باقي فئات التأمين على غير الحياة أقساطاً بلغت 8.7 مليار درهم، أي ما يعادل 25.8 في المائة من محفظة هذا الفرع، بزيادة قدرها 7.5 في المائة. ويشير التقرير إلى أن هذا التوزيع يؤكد استمرار تمركز نشاط التأمين على غير الحياة حول عدد محدود من الفئات، وهو ما يبرز، في الوقت ذاته، وجود هامش لتوسيع مساهمة الفئات الأخرى وتنويع مكونات السوق مستقبلاً.
ومن بين المؤشرات اللافتة أيضاً، يبرز النمو المسجل في نشاط التأمين التكافلي، الذي ارتفعت اشتراكاته إلى 141.9 مليون درهم، بزيادة بلغت 49.5 في المائة مقارنة بالسنة السابقة. ورغم أن هذا النشاط لا يزال يمثل حجماً محدوداً مقارنة بإجمالي سوق التأمين، فإن وتيرة نموه تعكس مساراً تصاعدياً داخل القطاع، خاصة مع استحواذ “تكافل العائلة” على أكثر من 90 في المائة من الاشتراكات. وتقدم هذه المعطيات صورة عن سوق يواصل التوسع من حيث الحجم، لكنه يشهد في الوقت نفسه تغيرات تدريجية في توزيع المنتجات وأنماط الادخار، بما يجعل سنة 2025 محطة تعكس استمرار النمو، إلى جانب مؤشرات أولية على تطور بنية السوق، وفق ما ورد في التقرير السنوي لهيئة مراقبة التأمينات والاحتياط الاجتماعي.